Depuis le début de l’année, les bénéfices des banques azerbaïdjanaises sont en recul. Entre janvier et mai 2025, le secteur a enregistré un bénéfice net de 430,7 millions de manats, soit une baisse de 17,1 % par rapport à la même période de l’an dernier. Le bénéfice opérationnel du secteur a, lui, diminué de 3,3 % pour s’établir à 708,2 millions de manats. Les chiffres sont clairs : la tendance est à la baisse. Mais quelles en sont les raisons ?
Des dépenses en hausse, des marges en baisse
Pour l’expert en finances et en banque Ismayil Mammadov, plusieurs facteurs expliquent cette baisse des profits :
« L’une des raisons pourrait être la contraction des marges d’intérêts. Bien que les revenus d’intérêts continuent de croître par rapport à l’an dernier, les charges d’intérêts augmentent plus rapidement, ce qui réduit la marge. Ce phénomène est particulièrement visible dans un contexte de forte concurrence sur les dépôts. La réduction du taux directeur par la Banque centrale (actuellement à 7,75 %) a certes diminué le coût de l’argent, mais dans ces conditions, les banques ont dû proposer aux clients des taux plus attractifs pour collecter des dépôts. Cela a réduit l’écart entre revenus et charges d’intérêts. »
Mammadov souligne également la hausse des dépenses :
« L’augmentation des coûts liés à la numérisation et aux charges structurelles en est une cause majeure. Les dépenses opérationnelles globales du secteur sont en hausse. Les investissements dans les infrastructures informatiques et la transformation numérique ont nettement progressé. Le niveau de numérisation a augmenté de 15 à 20 % par rapport à 2024, ce qui s’est répercuté sur les dépenses en infrastructures et en technologie. Si cela pèse sur les bénéfices à court terme, c’est un impératif stratégique pour renforcer la résilience et l’efficacité des banques à long terme. Les coûts de personnel ont également grimpé. Les tensions sur le marché du travail, en particulier dans les domaines de la conformité, de la lutte contre le blanchiment et de la gestion des risques, ont accru la demande en personnel qualifié. Les statistiques montrent que le salaire moyen dans le secteur bancaire a augmenté de 12 à 15 % en un an. Cela a contribué à la hausse des dépenses opérationnelles et à la baisse des profits. »
Les prêts et les provisions comme facteur
L’expert indique que la composition du portefeuille de crédits et le niveau des provisions ont également eu un impact :
« Pendant cette période, les banques ont adopté une approche plus prudente face aux risques de leur portefeuille de prêts. Bien que le volume des prêts non performants ou en retard de paiement n’ait pas augmenté, la part des prêts restructurés (prolongation des échéances, baisse des taux ou annulation partielle/totale de la dette) a, elle, progressé. Cela a conduit à augmenter les provisions pour couvrir les risques potentiels. Par exemple, dans de nombreuses banques, les provisions pour prêts problématiques ont augmenté de 10 à 12 % par rapport à l’an dernier. Cela a directement réduit le bénéfice net. Au premier semestre 2025, le rythme de croissance du secteur non pétrolier a ralenti, et la demande pour les crédits à la consommation et aux microentreprises est restée atone. Selon les données de la Banque centrale, la croissance des crédits à la consommation est passée de 35 % en 2024 à 20 % en 2025, ce qui a laissé les revenus issus des prêts en dessous des attentes. »
Pour Mammadov, la baisse du bénéfice net observée au cours des cinq premiers mois de 2025 n’est pas une crise, mais le résultat de changements structurels et de réformes sectorielles :
« Ces évolutions rendent le secteur bancaire plus transparent, plus solide et plus axé sur la technologie. À court terme, la pression sur les bénéfices persistera, mais à long terme, la stabilité financière et la qualité des services se renforceront. Les banques pourraient chercher à compenser cette perte en augmentant les commissions et frais de services, notamment sur les canaux digitaux et les produits liés aux cartes. En ce qui concerne les taux d’intérêt des prêts, aucun changement significatif n’est attendu à court terme, les marges étant déjà très serrées. »
Une partie des bénéfices investie
L’économiste Altay Ismayilov estime pour sa part que la baisse des bénéfices n’est pas directement liée aux prêts :
« Au cours de la période mentionnée, il n’y a pas eu de changements majeurs dans les taux d’intérêt des crédits. Par conséquent, la baisse des profits ne provient pas des prêts. La cause pourrait être une augmentation du portefeuille de crédits à risque, ce qui a un effet négatif sur la liquidité et les bénéfices des banques. Par ailleurs, le bénéfice opérationnel a reculé de 3,3 %, ce qui a également pesé sur la baisse globale. L’augmentation des dépenses d’investissement est un autre facteur. Les banques ont pu consacrer une partie de leurs profits à de nouveaux investissements. Récemment, nous avons observé une hausse des taux d’intérêt sur les dépôts, ce qui reflète un objectif clair : collecter davantage de fonds. Les statistiques montrent que les intérêts versés sur les dépôts des particuliers ont augmenté. »
