Le nombre de cartes de crédit en circulation en Azerbaïdjan a fortement chuté cet été, reflétant les efforts de la Banque centrale pour freiner le crédit à la consommation et réduire l’endettement des ménages.
Selon les statistiques officielles, le nombre de cartes de crédit actives est passé de 2,22 millions en juillet à 2,12 millions en août – une baisse mensuelle de 4,5 % et une diminution annuelle de 7 %. Le volume des transactions par carte a également reculé de 7,6 % par rapport à juillet, tout en restant légèrement supérieur à celui de l’an dernier.
Comme le souligne Musavat.com dans son analyse des données de la Banque centrale, la baisse du nombre de cartes mais la hausse continue du volume des transactions suggèrent que les consommateurs dépendent de plus en plus de leurs lignes de crédit existantes plutôt que d’en ouvrir de nouvelles. Entre janvier et août, le volume total des opérations par carte de crédit a atteint 6,49 milliards de manats – soit une hausse de 18,5 % sur un an. Le commerce électronique représentait près de 3,8 milliards de manats, tandis que les terminaux POS et les distributeurs automatiques constituaient la majeure partie du reste.
La Banque centrale a à plusieurs reprises averti que l’expansion rapide du crédit à la consommation – principalement alimentée par les cartes de crédit – constitue un risque pour la stabilité financière. Elle a noté que, tandis que les revenus disponibles n’avaient augmenté que de 7 % l’an dernier, la part utilisée des soldes de cartes de crédit avait grimpé de 17 %.
« L’endettement par carte de crédit reste le principal moteur de la hausse de la dette des ménages », a indiqué le régulateur, estimant qu’une hausse de 10 % des prêts à la consommation ajoute environ 0,34 point de pourcentage à l’inflation.
Pour contenir ce risque, la Banque centrale a limité cette année le montant des cartes de crédit individuelles à un maximum de cinq fois le revenu mensuel net de l’emprunteur. La nouvelle règle vise à mieux relier le crédit à la capacité de remboursement et à renforcer la détection précoce des risques par les banques.
Malgré cela, le volume total des prêts dans l’économie continue de croître. Au 1er septembre, le portefeuille de prêts global de l’Azerbaïdjan s’élevait à 28,7 milliards de manats – une hausse de 10 % sur un an. Les prêts à la consommation ont progressé le plus rapidement, augmentant de 14 % pour atteindre 9,1 milliards de manats, suivis des prêts hypothécaires et commerciaux.
Cette tendance a également fait grimper la part des prêts en souffrance, qui ont atteint 530 millions de manats en septembre – soit 12 % de plus qu’il y a un an. La majeure partie de cette augmentation provient des prêts en manats, dont les taux d’intérêt moyens atteignent désormais 18,5 % par an.
Bien que les mesures de resserrement de la Banque centrale commencent à produire un effet, Musavat.com conclut que la demande de crédit des ménages reste forte.
La stagnation des revenus réels et la hausse du coût de la vie continuent de pousser un plus grand nombre de citoyens à recourir aux prêts pour couvrir leurs besoins essentiels. Pour l’instant, la demande des consommateurs demeure le principal moteur de la croissance du marché du crédit en Azerbaïdjan – et l’un des risques les plus persistants pour l’inflation.
